В тихом провинциальном городке начали происходить странные и жуткие преступления. Каждое выглядит как часть какого-то древнего обряда. Полиция бьется над загадкой, но все их усилия ни к чему не приводят. Среди жителей шепчутся: во всем виновата местная русалка, старинная легенда о которой передается из поколения в поколение.
Для помощи в расследовании из столицы командируют Юрия Бахтина, эксперта по особо сложным делам. Он человек фактов и доказательств, и в сказки о водяных духах не верит. Однако, погружаясь в атмосферу этого места, он ловит себя на неожиданных мыслях. Прежняя уверенность понемногу дает трещины.
У этого города для Юрия — свое прошлое. Он когда-то жил здесь, давным-давно. Возвращение вскрывает старые раны: здесь остались люди из прежней жизни. Друзья юности. И бывшая жена, встреча с которой приносит лишь тяжелые воспоминания и новые сложности.
Расследование движется туго. С каждым шагом круг тех, кого можно заподозрить, становится шире. В него невольно попадают и те, кто когда-то был Бахтину дорог. Ему приходится балансировать на тонкой грани: с одной стороны — служебный долг и буква закона, с другой — личные связи и прошлые обязательства. Местные власти не всегда идут навстречу, а кое-кто и вовсе ставит палки в колеса.
Пробираясь сквозь этот хассл из служебных и личных неурядиц, Бахтин все же находит едва уловимую нить. Она медленно, но верно ведет его к разгадке.